THE EFFECTS OF CAPITAL ADEQUACY, LOAN-TO-DEPOSIT, AND NON-PERFORMING LOAN RATIOS ON RETURN ON ASSETS: EVIDENCE FROM INDONESIAN STATE-OWNED BANKS, 2020–2025
DOI:
https://doi.org/10.60023/qm0d4y12Keywords:
Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Perfoming Loan , Financial PerformanceAbstract
This study aims to examine the effect of Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio and Non- Performing Loan on Financial Performance of State Owned Commercial Banks listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2020–2025. The sample consists of 4 State-Owned Commercial Banks listed on the Indonesia Stock Exchange. This study employs a quantitative associative method with panel data, Data analysis techniques include descriptive statistical tests, analysed through multiple linear regression, t-test, F-test, and coefficient of determination. The multiple linear regression analysis yields the equation Y = -5.706484 + 0.002154X1 + 0.000330X2 + 0.000174X3. Partially, Capital Adequacy Ratio has a significant effect on financial performance with t-sig. 0.0058 < 0.05. Loan to Deposit Ratio also has a significant effect on financial performance with t-sig. 0.0322 < 0.05. Conversely, Non-Performing Loan does not have a significant effect with t-sig. 0.9989 > 0.05. However, simultaneously, Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, and Non-Performing Loan have a significant effect on financial performance with an F-sig. value of 0.000011 < 0.05. The coefficient of determination of 76.86% indicates that the independent variables are able to explain the variation in financial performance, while the remaining 23.14% is influenced by other factors outside this research model.
Downloads
References
Abbas, Y. E., Nur, B., & Jaelani, A. (2025). Keuangan Perusahaan. Sleman: CV Budi Utama.
Achjar, K. H., Primasari, D., Putra, R. W., Sartono, S., Rays, L., Febriani, A., Prastyadewi, M. 1. (2024). Buku Ajar Metodologi Penulisan Karya Ilmiah Jambi: PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Afdhal, A. M., Permana, G. P., Citrayani, I., Tantra, I. W., & Setiawati, L. (2025). Manajemen Lembaga Keuangan Non Bank. Badung: CV. Intelektual Manifes Media.
Astaginy N. (2023). Buku Ajar Manajemen Keuangan . Malang : PT. Lestari Nusantara Abadi Group.
Bahtiar, A., Saptadi, Safitri, I., Azizah, W., Subhan, M., Sutarjo, Suruan, T. (2024). Memahami Metodologi Penelitian. Batam Yayasan Cendikia Mulia Mandiri.
Budianto, E. W. (2025). Kinerja Keuangan Bank Syariah: Rasio Keuangan, Transaksi Spot, dan Forward. Malang: PT. Afanin Media Utama.
Budiman, R. (2024). Siklus Pasar Saham. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Darmawan. (2020). Dasar-dasar Memahami Rasio dan Laporan Keuangan. Yogyakarta: UNY Press.
Darmalaksana, W. (2020). Metode Penelitian Kualitatif Studi Pustaka dan Studi Lapangan . Bandung : Pre-Print Digital Library UIN Sunan Gunung Djati.
Dewianawati, D., Harinie, L. T., Hina, H. B., Setiawan, E., Aulia, Y., Sastradinata, B. N., Darsana, I. (2024). Kajian Ilmu Ekonomi: Praktik dan Aplikasi. Badung: Intelektual Manifes Media.
Gina, F. I., Nopiyanti, A., Cahyani , I. D., Fadila, A., Fajrin, I. A., Marlina, . . . Tristiarto, Y. (2025). Dinamika Kinerja Keuangan Bank. Yogyakarta: CV Budi Utama.
Hasbi H. (2023). Manajemen Keuangan . Kabupaten Banjar: Ruang Karya Bersama.
Hutabarat, F. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan. Banten: Desanta Muliavisitama.
Imansyah, M. H. (2020). Krisis Keuangan Indonesia . Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Irawan, D., & Gunawan, A. (2025). Metode Penelitian Ekonomi dan Bisnis. Medan: UMSU Press.
Judijanto, L., Wibowo, G. A., Hakpantria, Nuryanneti, L., Apriyanto, Firdaus, A., Puspitasari, C. E. (2024). Karya Tulis Ilmiah (Panduan Praktis Menyusun Karya Tulis Ilmiah), Jambi: PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Juliani, & Syahbudin (2025). Prinsip dan Aplikasi Metode Penelitian Kualitatif Kajian Teori dan Praktik. Medan: CV. Merdeka Kreasi Group.
Lasiyono, U, & Alam, W, Y. (2024). Metode Penelitian Kualittif . Jawa Barat : Mega Press Nusantara.
Latifah, A. (2023). Metodologi Penelitian Kesehatan. Yogyakarta: Rizmedia Pustaka Indonesia.
Leon, M. F., Rosshe, Suryaputri, & Purnamaningrum, K. T. (2023). Metode Penelitian Kualitatif: Manajemen, Keuangan, dan Akuntansi. Jakarta: Salemba Empat.
Nasihin, I., Judijanto, L., Abriani, A., Sudyantara, S. C., & Rahmawati, E. (2025). Standar Akuntansi Keuangan. Jambi: PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Nugraha, Billy. (2022). Pengembangan Uji Statistik: Implementasi Metode Regresi Linier Berganda dengan Pertimbangan Uji Asumsi Klasik. Sukaharjo: Pradina Pustaka.
Priyatno, Duwi. (2023). Olah Data Sendiri Analisis Regresi Linier Dengan SPSS Dan Analisis Regresi Data Panel Dengan Eviews. Yogyakarta: Cahaya Harapan.
Rahayu. (2021). Kinerja Keuangan Perusahaan. Jakarta: Nas Media Pustaka.
Ratnaningtyas, H., & Gantina, D. (2025). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta Selatan: Damera Press.
Rifkhan.(2023). Membaca hasil regresi data panel. Surabaya: Cipta media nusantara.
Sahroni, & Zulfitra (2024). Konsep dan Teori Manajemen Keuangan. Sleman: KBM Indonesia.
Sarmento, A. d. (2025). Metodologi Penelitian Ilmiah Panduan Teoritis dan Praktis. Indonesia: CV. Green Publisher.
Sugiyono, (2020). Metode Penelitian Kualitatif. Bandung: Alfabeta.
Sujarweni. (2021). Manajemen Keuangan Teori Aplikasi dan Hasil Penelitian. Yogyakarta: Pustaka Buku Prss.
Thian, A. (2022). Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta: ANDI.
Warae, Y., Hartono, P. G., Suade, Y. K., Widiastuti, M., Rahayu, H., & Tinungki G. M. (2024). Buku Ajar Manajemen Keuangan. Jambi: PT. Sonpedia Pubishing Indonesia.
Wijaya, E., Suprayitno, D., Ladini, U., Nengsih, T. A., Sumiyarti, Sudrimo, S. N., Kusumastuti, S. Y., Nurhayati, & Hulu, D. (2024). Buku Ajar Ekonometrika. Jambi: PT.Sonpedia Publishing Indonesia.
Yanti, N., Ryketeng, M., Aulia, A., Tarinih, Meliana, Jalih, J. H., Annas, M. (2024). Analisis Laporan Keuangan. Serang: PT. Sada Kurnia Pustaka.
Amirudin, A. (2022). Pengaruh Non Performing Loan (Npl), Capital Adequacy Ratio (Car) dan Bank Size terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada PT Bank Rakyat Indonesia (Bri) Tbk. Periode 2011–2020. Jurnal Ilmiah Swara Manajemen, 2(2), 215-232.
Fasihat, D. U., Irwansyah, I., & Nurhidayati, N. (2024). Pengaruh Loan to Deposit Ratio dan Non-Performing Loan terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2021. Lensa Ilmiah: Jurnal Manajemen dan Sumberdaya, 3(2), 67-72.
Hadi, S. M. (2023). Pengaruh CAR, LDR, dan NPL Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI. Jurnal Mahasiswa Akuntansi Samudra, 4(6), 362-372.
Harahap, B., & Effendi, S. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Non Performing Loan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei. Journal of Applied Managerial Accounting, 4(2), 168-175.
Iqbal, M., & Anwar, S. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Financing To Deposit Ratio, Operational Efficiency Ratio, Dan Profit Sharing Ratio Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(2), 259-270.
Korompis, R. R., Murni, S., & Untu, V. N. (2020). Pengaruh Risiko Pasar (NIM), Risiko Kredit (NPL), dan Risiko Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (ROA) pada Bank yang Terdaftar di LQ 45 Periode 2012-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 8(1).
Masyita, S. (2024). Analisis Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Efisiensi Operasi (BOPO) terhadap Kinerja Keuangan Pasca Pandemi Covid-19 pada Beberapa Bank yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Insan Cita Bongaya Research Journal, 3(3), 152.
Muliyanti, S., Agusti, R., & Azhari, A. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Kualitas Aktiva Produktif, dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah. Jurna Karya Ilmiah Multidisiplin (JURKIM), 3(1), 38
Munandar, S. A. Pengaruh Rasio Capital Adequacy Ratio (Car), Biaya Operasi Dibanding Pendapatan Operasi (Bopo) dan Non Performing Loan (Npl) terhadap Kinerja Keuangan dan Dampaknya Kepada Harga Saham (Studi Bank Umum yang Beroperasi di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2017). Jurnal Ilmiah Swara Manajemen, 1(2), 563838.
Ningsih, S. D., & Ilhami, S. (2023). Analisis Pengaruh Kecukupan Modal (CAR) dan Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Keuangan Bank Swasta Nasional Tahun 2014-2018 (Studi pada Bei Bank Swasta Nasional). JAMIN: Jurnal Aplikasi Manajemen dan Inovasi Bisnis, 5(2), 190-204.
Ningsih, S., & Dewi, M. W. (2020). Analisis Pengaruh Rasio NPL, BOPO Dan CAR Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Konvensional Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(01), 71-78.
Rahmani, N. A. B. (2022). Analisis Pengaruh Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio, Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Syariah. Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan, 11(1), 22-30.
Salsabila, N., Rinofah, R., & Sari, P. P. (2023). Pengaruh Manjemen Risiko Perusahaan, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan di Masa Pandemi Covid-19. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(1), 307-314.
Silitonga, R. N., & Manda, G. S. (2022). Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan pada Bank BUMN Periode 2015-2020. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, Dan Entrepreneurship, 12(1), 22-32.
Sinaga, J., & Matta, Y. D. (2026). PENGARUH NON-PERFORMING LOAN DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP RETURN ON ASSET PADA PT BANK MANDIRI TBK PERIODE 2015-2024. JURNAL ILMIAH EKONOMI DAN MANAJEMEN, 4(6), 11-21.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Sabda Adam, Nina Shabrina, Dina Novita (Author)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
